Финансовый анализ компании ОАО «Российские железные дороги»
На странице проводится финансовый анализ отчётности ОАО «Российские железные дороги». Анализ финансовой отчётности ОАО «Российские железные дороги» включает анализ динамики выручки, темпов роста доходов и расходов, структуры и динамики оборотного капитала (чистого оборотного капитала) ОАО «Российские железные дороги» .
Финансовая отчётность ОАО «Российские железные дороги»
На странице компании ОАО «Российские железные дороги» приводится финансовая отчётность компании ОАО «Российские железные дороги». Удобные инструменты позволяют проводить горизонтальный и вертикальный анализ показателей финансовой отчётности ОАО «Российские железные дороги».
Финансовая устойчивость ОАО «Российские железные дороги»
На странице проводится динамический анализ финансовой устойчивости ОАО «Российские железные дороги». Расчёт рейтинга финансовой устойчивости осуществляется на основе методики, утвержденной ОАО «РЖД». Более того, формируется Отчёт о движении денежных средств косвенным методом ОАО «Российские железные дороги» с возможностью динамического указания периода анализа движения денежных средств ОАО «Российские железные дороги». Отчёт о движении денежных средств показывает, куда пошли денежные средства ОАО «Российские железные дороги» в заданный период времени.
* Отчет сформирован на основе данных открытых источников, ежегодно публикуемой финансовой отчётности и годовых отчётов.
Бухгалтерский баланс ОАО «Российские железные дороги»
Отчёт о финансовых результатах ОАО «Российские железные дороги»
*ОАО «Российские железные дороги»
| Год основания | 2003 |
| ИНН | 7708503727 |
| ОГРН | 1037739877295 |
| Веб-сайт | http://rzd.ru |
| Специализация | Владельцы инфраструктуры |
| Холдинг |
- Холдинг «РЖД» |
ОАО «РЖД» - российская государственная вертикально интегрированная компания, владелец инфраструктуры общего пользования, значительной части подвижного состава и важнейший оператор российской сети железных дорог.
ОАО «РЖД» входит в мировую тройку лидеров железнодорожных компаний, что определяется огромными объемы грузовых и пассажирских перевозок, высокими финансовыми рейтингами, наличием квалифицированных специалистов во всех областях железнодорожного транспорта, большой научно-технической базы, наличием проектных и строительных мощностей, значительным опытом международного сотрудничества.
В состав ОАО «РЖД» входят 16 железных дорог, охватывающих всю территорию России от Калининградской области до Сахалина. Организационная структура ОАО «РЖД» включает в себя вертикально-интегрированные филиалы, в ответственность которых вменено управление обособленным видом деятельности на всей территории страны через региональные (дорожные) структурные подразделения. Крупнейшими филиалами ОАО «РЖД» являются: Центральная дирекция инфраструктуры (ЦДИ), Дирекция тяги (ЦТ), Центр фирменного транспортного обслуживания (ЦФТО), Центральная дирекция управления движением (ЦД). При этом начальники железных дорог осуществляют координацию хозяйственной деятельности региональных подразделений филиалов на полигоне железной дороги.
I.Финансовые результаты
| Наименование показателя | Ед.изм. | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
| Выручка | млн.руб. | 1 376 582,0 | 1 401 729,0 | 1 510 757,0 | 1 577 465,0 | 1 697 553,0 |
| Расходы всего | млн.руб. | 1 317 718,1 | 1 343 160,1 | 1 427 101,1 | 1 460 221,1 | 1 557 473,1 |
| Себестоимость | млн.руб. | 1 317 718,0 | 1 343 160,0 | 1 427 101,0 | 1 335 027,0 | 1 425 324,0 |
| Управленческие расходы | млн.руб. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 125 194,0 | 132 149,0 |
| Коммерческие расходы | млн.руб. | 84,0 | 73,0 | 64,0 | 71,0 | 81,0 |
| Прибыль (убыток) от продаж | млн.руб. | 58 780,0 | 58 496,0 | 83 592,0 | 117 173,0 | 139 999,0 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | млн.руб. | 19 399,0 | -39 238,0 | 24 961,0 | 43 621,0 | 52 426,0 |
| Чистая прибыль (убыток) | млн.руб. | 740,0 | -44 078,0 | 318,0 | 6 500,0 | 17 500,0 |
| EBITDA | млн.руб. | 242 489,0 | 200 603,0 | 296 567,0 | 315 615,0 | 346 283,0 |
| в т.ч.Амортизация | млн.руб. | 197 902,0 | 205 148,0 | 207 095,0 | 207 766,0 | 238 636,0 |
Соотношение темпов роста выручки, расходов и прибыли
| Наименование показателя | Ед.изм. | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
| Темп прироста выручки | % | 1,8 | 7,8 | 4,4 | 7,6 |
| Темп прироста расходов | % | 1,9 | 6,2 | 2,3 | 6,7 |
| Темп прироста себестоимости | % | 1,9 | 6,2 | -6,5 | 6,8 |
| Темп прироста управленческих и коммерческих расходов | % | -13,1 | -12,3 | 195 626,6 | 5,6 |
| Темп прироста прибыли от продаж | % | -0,5 | 42,9 | 40,2 | 19,5 |
| Темп прироста прибыли до н/о | % | -302,3 | 163,6 | 74,8 | 20,2 |
II.Доходность на вложенный капитал
| Наименование показателя | Ед.изм. | Аббр. | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
| Рентабельность продаж по чистой прибыли | % | ROS | 0,05 | -3,14 | 0,02 | 0,41 | 1,03 |
| Рентабельность продаж по прибыли до н\о | % | PPM | 1,41 | -2,80 | 1,65 | 2,77 | 3,09 |
| Рентабельность продаж по прибыли от продаж | % | OPM | 4,27 | 4,17 | 5,53 | 7,43 | 8,25 |
| Рентабельность продаж по EBITDA | % | EbitdaP | 17,62 | 14,31 | 19,63 | 20,01 | 20,40 |
| Рентабельность активов | % | ROA | 0,02 | -0,93 | 0,01 | 0,12 | 0,30 |
| Рентабельность на вложенный капитал | % | ROIC | 0,65 | -0,22 | 1,49 | 1,49 | 1,41 |
| Срезневзвешанная стоимость капитала* | % | WACC | 0,5 | 0,4 | 1,2 | -10,0 | 0,9 |
| Стоимость собственного капитала | % | Re | 0,0 | -0,3 | 0,2 | -13,4 | 0,1 |
| Стоимость заемного капитала | % | Rd | 4,9 | 4,7 | 7,0 | 6,7 | 5,5 |
| Активы | млн.руб. | A | 4 587 172,0 | 4 846 744,0 | 5 055 853,0 | 5 683 860,0 | 5 962 397,0 |
| Собственный капитал | млн.руб. | E | 3 540 312,0 | 3 516 208,0 | 3 563 021,0 | 4 223 153,0 | 4 300 879,0 |
| Долгосрочные кредиты и займы | млн.руб. | D | 579 154,0 | 715 711,0 | 900 427,0 | 829 096,0 | 934 814,0 |
| Вложенный капитал | млн.руб. | IC | 4 119 466,0 | 4 231 919,0 | 4 463 448,0 | 5 052 249,0 | 5 235 693,0 |
| Чистые активы | млн.руб. | NA | 4 579 850,0 | 4 809 552,0 | 5 048 166,0 | 5 677 041,0 | 5 957 327,0 |
III.Оборотный капитал
| Наименование показателя | Ед.изм. | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
| Оборотный капитал | млн.руб. | -88 978,0 | 5 130,0 | -14 401,0 | -115 519,0 | -118 698,0 |
| Оборотные активы | млн.руб. | 254 573,0 | 389 447,0 | 376 564,0 | 308 234,0 | 328 817,0 |
| Запасы | млн.руб. | 90 239,0 | 72 276,0 | 66 204,0 | 66 231,0 | 80 143,0 |
| Дебиторская задолженность | млн.руб. | 57 326,0 | 122 718,0 | 135 325,0 | 121 983,0 | 124 222,0 |
| Денежные средства | млн.руб. | 80 231,0 | 86 097,0 | 138 114,0 | 85 130,0 | 86 591,0 |
| Финансовые вложения | млн.руб. | 12 350,0 | 2 813,0 | 6 957,0 | 419,0 | 1 692,0 |
| Прочие активы | млн.руб. | 14 427,0 | 105 543,0 | 29 964,0 | 34 471,0 | 36 169,0 |
| Краткосрочные обязательства* | млн.руб. | 343 551,0 | 384 317,0 | 390 965,0 | 423 753,0 | 447 515,0 |
| Кредиторская задолженность | млн.руб. | 297 114,0 | 305 644,0 | 342 279,0 | 374 812,0 | 384 956,0 |
| Прочие обязательства | млн.руб. | 46 437,0 | 78 673,0 | 48 686,0 | 48 941,0 | 62 559,0 |
Обрачиваемость оборотного капитала
| Наименование показателя | Ед.изм. | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
| Оборотный капитал в целом | дней | -22,9 | -10,9 | -1,1 | -15,1 | -25,2 |
| Оборотные активы | дней | 70,5 | 83,8 | 92,5 | 79,4 | 68,5 |
| Запасы | дней | 23,3 | 21,2 | 16,7 | 15,4 | 15,7 |
| Дебиторская задолженность | дней | 15,5 | 23,4 | 31,2 | 29,9 | 26,5 |
| Краткосрочные обязательства* | дней | 93,4 | 94,8 | 93,7 | 94,5 | 93,7 |
| Кредиторская задолженность | дней | 80,8 | 78,5 | 78,3 | 83,2 | 81,7 |
IV.Финансовая устойчивость
Методика оценки финансового состояния
устойчивое
удовл.
неудовл.
критическое
| Наименование показателя | Ед.изм. | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
| Рейтинг финансовой устойчивости | кат. | C2 | D | C3 | C3 | C3 |
| Количество баллов | балл | 8,25 | 6,50 | 7,75 | 8,00 | 7,50 |
| Характеристика финансового положения | - | неудовл. | критическое | неудовл. | неудовл. | неудовл. |
| Показатели ликвидности | ||||||
| Коэффициент текущей ликвидности | - | 0,67| 1б. | 0,74| 1б. | 0,79| 1б. | 0,60| 1б. | 0,56| 1б. |
| Коэффициент срочной ликвидности | - | 0,39| 1б. | 0,40| 1б. | 0,58| 2б. | 0,40| 1б. | 0,36| 1б. |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | - | 0,21| 4б. | 0,16| 4б. | 0,29| 4б. | 0,17| 4б. | 0,15| 3б. |
| Показатели финансовой устойчивости | ||||||
| Коэффициент финансовой независимости | - | 0,77| 3б. | 0,73| 3б. | 0,70| 3б. | 0,74| 3б. | 0,72| 3б. |
| Показатели рентабельности | ||||||
| Рентабельность продаж | % | 0,05| 2б. | -3,14| 1б. | 0,02| 2б. | 0,41| 2б. | 1,03| 2б. |
| Рентабельность собственного капитала | % | 0,02| 2б. | -1,25| 1б. | 0,01| 2б. | 0,17| 2б. | 0,41| 2б. |
| Рентабельность активов | % | 0,02| 2б. | -0,93| 1б. | 0,01| 2б. | 0,12| 2б. | 0,30| 2б. |
| Показатели деловой активности | ||||||
| Динамика дебиторской задолженности | % | -4,20| 3б. | 114,07| 1б. | 10,27| 1б. | -9,86| 3б. | 1,84| 2б. |
| Динамика кредиторской задолженности | % | -4,87| 3б. | 2,87| 2б. | 11,99| 1б. | 9,50| 2б. | 2,71| 2б. |
| Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности | - | 0,19| 1б. | 0,40| 1б. | 0,40| 1б. | 0,33| 1б. | 0,32| 1б. |
| Соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей | - | 0,19| 1б. | 0,30| 1б. | 0,40| 1б. | 0,36| 1б. | 0,32| 1б. |
V.Бюджет движения денежных средств косвенным методом
| Наименование показателя | Ед.изм. | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
| Остаток ДС на начало периода | млн.руб. | 113 541,0 | 80 231,0 | 86 097,0 | 138 114,0 | 85 130,0 |
| Чистая прибыль | млн.руб. | 740,0 | -44 078,0 | 318,0 | 6 500,0 | 17 500,0 |
| Амортизация | млн.руб. | 197 902,0 | 205 148,0 | 207 095,0 | 207 766,0 | 238 636,0 |
| Переоценка и неденежные статьи | млн.руб. | -19 532,0 | -35 013,0 | -38 579,0 | -436 412,0 | 10 738,0 |
| Уменьшение запасов [+] | млн.руб. | -5 025,0 | 17 963,0 | 6 072,0 | -27,0 | -13 912,0 |
| Уменьшение ДЗ [+] | млн.руб. | 2 514,0 | -65 392,0 | -12 607,0 | 13 342,0 | -2 239,0 |
| Увеличение КЗ [+] | млн.руб. | -17 215,0 | 7 163,0 | 36 635,0 | 32 533,0 | 24 072,0 |
| Изменение прочих статей ОК | млн.руб. | -2 724,0 | -58 880,0 | 45 592,0 | -4 252,0 | 11 920,0 |
| Инвестиционная деятельность | млн.руб. | -470 960,0 | -332 726,0 | -432 615,0 | -386 327,0 | -501 042,0 |
| Финансовая деятельность | млн.руб. | 189 116,0 | 249 646,0 | 128 554,0 | -61 376,0 | 153 272,0 |
| Увеличение уставного капитала | млн.руб. | 92 577,0 | 52 769,0 | 118 990,0 | 53 102,0 | 67 924,0 |
| Дивиденды и другие выплаты из чистой прибыли | млн.руб. | -703,0 | 9 266,0 | -7 438,0 | 522 167,0 | -5 408,0 |
| Остаток ДС на конец периода | млн.руб. | 80 231,0 | 86 097,0 | 138 114,0 | 85 130,0 | 86 591,0 |
* Отчет сформирован на основе данных открытых источников, ежегодно публикуемой финансовой отчётности и годовых отчётов.